To: Gilbert Drapeau who wrote (33 ) 5/10/2004 7:44:04 AM From: labbe Respond to of 37 A l'attention des rédacteurs des chroniques affaires et finance : MAAX Inc. processus de vente : les actionnaires de MAAX Inc. approuvent la transaction de fusion STE-MARIE, le 7 mai /CNW Telbec/ - MAAX Inc. ("MAAX") (TSX : MXA) a annoncé aujourd'hui l'approbation de la transaction de fusion par laquelle MAAX entend fusionner avec un groupe de compagnies constituées par J.W. Childs Associates, LP, Borealis Private Equity Limited Partnership, Borealis (QLP) Private Equity Limited Partnership et Ontario Municipal Employees Retirement System. En vertu de la fusion, les actionnaires de MAAX recevront lors de la conclusion de la transaction un montant comptant de 22,50 $ par action ordinaire de MAAX. Une résolution confirmant la transaction de fusion a été adoptée par plus de 96 % des voix exprimées lors de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de MAAX ayant eu lieu aujourd'hui. L'approbation des actionnaires de MAAX constitue une des conditions devant être remplie afin de conclure la transaction de fusion. La clôture de la transaction de fusion, assujettie à la réalisation de certaines autres conditions incluant notamment l'obtention des approbations réglementaires requises et l'obtention du financement en vertu des engagements de financement existants, est actuellement prévue pour le début juin 2004. A propos de MAAX ---------------- MAAX inc. figure parmi les plus importants fabricants nord-américains de produits et d'accessoires de salle de bains, de spas et d'armoires de cuisine. Elle regroupe actuellement 3 800 employés à travers 25 usines et des centres de distribution répartis à travers le Canada, les Etats-Unis et l'Europe. Ses actions ordinaires sont transigées sur le parquet de la bourse de Toronto sous le symbole MXA. A propos des acheteurs ---------------------- J.W. Childs Associates, L.P. ("JWC") est une importante entreprise privée d'investissement de Boston (Massachusetts) spécialisée dans les rachats d'entreprises par effet de levier et les recapitalisations d'entreprises de croissance à capitalisation moyenne en partenariat avec les équipes de direction des entreprises. Depuis 1995, JWC a investi dans 29 entreprises pour une valeur totale de transactions de plus de 6,2 milliards $ US. La participation de JWC dans MAAX s'effectuera via le JWC Equity Partners III Fund, un fonds de 1,9 milliard $ US. Borealis Capital Corporation ("Borealis") est l'un des principaux gestionnaires canadiens indépendants d'actifs alternatifs. L'investissement de Borealis sera réalisé via son fonds privé d'actions d'une valeur de 375 millions $ CA (Borealis Private Equity Limited Partnership et Borealis (QLP) Private Equity Limited Partnership). Borealis se spécialise dans le rachat par effet de levier d'entreprises de croissance en partenariat avec la direction. OMERS Capital Partners est le véhicule privé d'investissement dans des actions du Ontario Municipal Employees Retirement System, lequel a une valeur de 33 milliards $ CA. Avec un portefeuille de plus de 1 milliard $ CA, OMERS Capital Partners est l'une des plus importantes firmes privées d'investissement en actions au Canada ------------------------------------------------------------------------- INFORMATION PROSPECTIVE Ce communiqué énonce des objectifs dont l'atteinte est sujette à des risques et incertitudes. La Société tient à préciser que ses résultats, ou les mesures qu'elle adopte, ou tout autre événement, pourraient différer considérablement de ceux qui sont indiqués ou sous-entendus dans ces déclarations, ou pourraient avoir une incidence sur le degré de réalisation d'une projection particulière ou d'un objectif. ------------------------------------------------------------------------- Renseignements: André Héroux, Président et chef de la direction ou Denis Aubin, Vice-président exécutif et chef de la direction financière, (418) 387-4155; Source : MAAX Inc.